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在(zai)2011年曾被寄予(yu)厚望的(de)(de)市(shi)場(chang)并(bing)未(wei)(wei)完全(quan)啟(qi)動，究(jiu)其原因，成本過高依然(ran)是制約其商用化的(de)(de)主要因素，所幸的(de)(de)是，隨著(zhu)技術進(jin)步和市(shi)場(chang)競(jing)爭帶動終端產品(pin)價(jia)格的(de)(de)降價(jia)，LED在(zai)領域的(de)(de)滲透步伐開始加快。短期內，對政(zheng)策扶(fu)持的(de)(de)把握依然(ran)是LED行業(ye)(ye)(ye)(ye)主題(ti)投資(zi)(zi)的(de)(de)關鍵，包括(kuo)此次(ci)工信部(bu)提出四個方面推(tui)動LED發展、多部(bu)委聯動推(tui)進(jin)“十(shi)城(cheng)萬盞計劃”、以及(ji)全(quan)球白熾燈淘汰路(lu)線等(deng)，這(zhe)些(xie)措(cuo)施(shi)都將有助于拉動終端需求開啟(qi)。目前，國內整(zheng)個LED產業(ye)(ye)(ye)(ye)正陷入結構性過剩的(de)(de)危機(ji)，這(zhe)也意味(wei)著(zhu)未(wei)(wei)來整(zheng)個產業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)洗牌進(jin)程將加速，那些(xie)具有技術創新(xin)能力(li)和資(zi)(zi)金實力(li)的(de)(de)企業(ye)(ye)(ye)(ye)則會脫穎(ying)而出。從(cong)投資(zi)(zi)的(de)(de)角度來看，在(zai)產業(ye)(ye)(ye)(ye)鏈中(zhong)上游行業(ye)(ye)(ye)(ye)更具投資(zi)(zi)價(jia)值，上市(shi)公(gong)司(si)中(zhong)可關注三安光(guang)電、乾照光(guang)電、德豪潤達等(deng)。
在工信(xin)部的指導(dao)(dao)和組(zu)織(zhi)下(xia)(xia)，中國(guo)/LED產業(ye)(ye)與應用聯盟正式成立。據悉，聯盟由國(guo)內150多家LED企業(ye)(ye)、照明企業(ye)(ye)以及行(xing)業(ye)(ye)協會、標準(zhun)化組(zu)織(zhi)、檢測機構等單位共同發起。此外，工信(xin)部表示將重點(dian)從加(jia)強(qiang)引導(dao)(dao)和規(gui)劃，加(jia)快(kuai)產業(ye)(ye)結構調整，加(jia)強(qiang)標準(zhun)、知識產權和檢測體系建(jian)設，以及加(jia)強(qiang)產業(ye)(ye)鏈上下(xia)(xia)游互動、加(jia)大(da)LED在各(ge)領域的推廣應用等四方面推進LED產業(ye)(ye)的發展。
從目(mu)前(qian)LED產業(ye)在全球的(de)(de)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)情況來看，政策的(de)(de)扶持(chi)始(shi)終(zhong)是推(tui)(tui)動產業(ye)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)的(de)(de)重要推(tui)(tui)動力，同時(shi)，隨著技術進(jin)步和(he)規(gui)模效應(ying)有效降低光源(yuan)的(de)(de)生產成(cheng)本，LED在照明(ming)領(ling)域的(de)(de)滲透步伐正在逐步加快。在應(ying)用領(ling)域方面，目(mu)前(qian)的(de)(de)仍主要應(ying)用在顯示(shi)屏、等領(ling)域，其最大(da)的(de)(de)需求照明(ming)市(shi)場(chang)仍未打開，在全球節能(neng)減排以及各(ge)國開始(shi)逐步禁用白熾燈的(de)(de)背景(jing)下(xia)，照明(ming)市(shi)場(chang)的(de)(de)開啟無疑將成(cheng)為LED產業(ye)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)另一大(da)亮(liang)點。
此(ci)次工信部從加(jia)(jia)快產(chan)(chan)(chan)業結構(gou)調整(zheng)、加(jia)(jia)強(qiang)產(chan)(chan)(chan)業鏈上下游(you)互動(dong)等四方面推進LED產(chan)(chan)(chan)業的發展。其中包(bao)括(kuo)利(li)用(yong)各種渠道資(zi)金，加(jia)(jia)大研發投入，突破產(chan)(chan)(chan)業關鍵技術和(he)大生產(chan)(chan)(chan)技術，并鼓勵國外優(you)勢企業在國內加(jia)(jia)大對產(chan)(chan)(chan)業鏈上游(you)領域的投資(zi)。據了(le)解，相對于(yu)全球(qiu)LED產(chan)(chan)(chan)業巨頭而(er)言(yan)，國內LED企業在芯片領域仍處于(yu)落后地位(wei)，目前全球(qiu)LED上游(you)的外延片及芯片的設計、技術、產(chan)(chan)(chan)能等基本上是(shi)由日(ri)本和(he)歐美國家主導，因此(ci)，未來引導國內企業向上游(you)關鍵部件(jian)和(he)核心技術的發展，將是(shi)促進LED國產(chan)(chan)(chan)化發展的重(zhong)要前提。
據悉(xi)，此次聯盟成立后(hou)，主要(yao)工作任(ren)務(wu)包括推(tui)進半(ban)導體(ti)照明/LED產(chan)(chan)(chan)業核(he)心技術(shu)和產(chan)(chan)(chan)品(pin)的自主創新，推(tui)動科技成果向現實生產(chan)(chan)(chan)力的轉化(hua)等。此外，還包括推(tui)動半(ban)導體(ti)照明/LED產(chan)(chan)(chan)業公共服務(wu)體(ti)系(xi)建設(she)、技術(shu)標準研究等。統計(ji)顯示，2011年我(wo)國LED產(chan)(chan)(chan)業產(chan)(chan)(chan)值達1,540億元(yuan)，同(tong)(tong)比(bi)增(zeng)長(chang)22％，產(chan)(chan)(chan)量(liang)同(tong)(tong)比(bi)增(zeng)長(chang)50％。預計(ji)2012年在(zai)照明產(chan)(chan)(chan)品(pin)的帶動下，行(xing)業產(chan)(chan)(chan)值有望達到2,000億元(yuan)，同(tong)(tong)比(bi)增(zeng)長(chang)30％。
目前(qian)市場(chang)(chang)主流的(de)(de)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)為(wei)每(mei)流明(ming)(ming)0.001-0.008美(mei)元(yuan)，相(xiang)比2010年仍在每(mei)流明(ming)(ming)0.01美(mei)元(yuan)，差距仍然較大(da)(da)，過高的(de)(de)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)導致了(le)2010年LED照(zhao)(zhao)明(ming)(ming)全球滲(shen)透(tou)率不(bu)及(ji)5％，未來LED照(zhao)(zhao)明(ming)(ming)市場(chang)(chang)啟(qi)動的(de)(de)關鍵點在于終端售價(jia)的(de)(de)下降(jiang)。從(cong)(cong)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)的(de)(de)角度(du)(du)，影響LED光源成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)的(de)(de)要素包括光效(xiao)、合(he)格率、工(gong)藝流程、襯底材料、設備效(xiao)率和(he)規模(mo)效(xiao)應，從(cong)(cong)市場(chang)(chang)的(de)(de)角度(du)(du)，規模(mo)擴大(da)(da)能夠發揮規模(mo)效(xiao)應，但(dan)單個企業的(de)(de)產(chan)能投放(fang)往往是超前(qian)的(de)(de)，容易(yi)造成(cheng)(cheng)市場(chang)(chang)供過于求，加上成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)已經降(jiang)低，最終通過降(jiang)價(jia)競爭以獲取(qu)市場(chang)(chang)份額在所難免，而價(jia)格的(de)(de)降(jiang)低就會激發出(chu)更多需求，客(ke)觀上加速了(le)LED在通用照(zhao)(zhao)明(ming)(ming)領域的(de)(de)滲(shen)透(tou)。
目(mu)前，由(you)于整個LED產(chan)業(ye)正陷入結構性過剩的(de)(de)危機，產(chan)業(ye)鏈(lian)上藍寶石(shi)襯底(di)、芯(xin)片、封裝、應(ying)用的(de)(de)價(jia)(jia)(jia)格一(yi)路(lu)走(zou)低，據(ju)高(gao)工LED產(chan)業(ye)研究所統計(ji)，今年1-7月份(fen)，2寸藍寶石(shi)襯底(di)的(de)(de)價(jia)(jia)(jia)格從年初(chu)最(zui)高(gao)35美(mei)元/片，下(xia)降(jiang)(jiang)至目(mu)前的(de)(de)13-15美(mei)元/片，平(ping)均(jun)下(xia)降(jiang)(jiang)幅(fu)度(du)過50％；此外，平(ping)均(jun)降(jiang)(jiang)價(jia)(jia)(jia)25％，平(ping)均(jun)降(jiang)(jiang)價(jia)(jia)(jia)23％，LED應(ying)用平(ping)均(jun)降(jiang)(jiang)價(jia)(jia)(jia)也達到21％，不同種類(lei)產(chan)品價(jia)(jia)(jia)格變化差別較大，部(bu)分價(jia)(jia)(jia)格降(jiang)(jiang)幅(fu)甚(shen)至高(gao)達75％，產(chan)能過剩、全產(chan)業(ye)鏈(lian)成本都處于一(yi)個下(xia)降(jiang)(jiang)通道，有(you)利(li)于終端應(ying)用成本盡快達到市場可(ke)接受的(de)(de)程(cheng)度(du)和經(jing)濟應(ying)用水平(ping)。
此前(qian)，國(guo)內部分(fen)地區為了加快LED行(xing)業(ye)上游關鍵元(yuan)器件的(de)產業(ye)化步伐，在全國(guo)率先實施(shi)了設(she)備(bei)財政(zheng)補貼政(zheng)策，補貼標準為對(dui)符合條件的(de)藍綠光MOCVD補貼資金(jin)每(mei)臺1,000萬元(yuan)，紅黃光MOCVD每(mei)臺補貼800萬元(yuan)，此后(hou)，全國(guo)各地紛紛仿效，掀起了一輪投資熱潮，在政(zheng)府對(dui)于(yu)MOCVD設(she)備(bei)的(de)補貼暫停后(hou)，預計照(zhao)明(ming)將成為下一階段的(de)補貼方(fang)(fang)向。據悉，目前(qian)全球各國(guo)都在借(jie)助(zhu)LED照(zhao)明(ming)補貼政(zheng)策積極應(ying)對(dui)，如韓國(guo)“綠色LED 照(zhao)明(ming)普及發展方(fang)(fang)案”等(deng)。
值得(de)注(zhu)意的(de)(de)(de)是(shi)，當前(qian)專利(li)(li)技(ji)術(shu)是(shi)全球主要(yao)LED 廠(chang)商獲(huo)得(de)競爭優勢，保持自身市(shi)場份額(e)的(de)(de)(de)重(zhong)要(yao)手段。目(mu)(mu)前(qian)日本、美國(guo)(guo)(guo)掌(zhang)握(wo)了大部分專利(li)(li)技(ji)術(shu)，其中，日本占據絕對優勢，占全球專利(li)(li)總(zong)量(liang)39.8％，盡管我國(guo)(guo)(guo)半導體照明產(chan)業起步較晚，但產(chan)業界進展迅(xun)速，近五年(nian)來專利(li)(li)申(shen)請量(liang)增長率(lv)一(yi)直(zhi)保持全球第(di)一(yi)。 目(mu)(mu)前(qian)，中國(guo)(guo)(guo)專利(li)(li)申(shen)請量(liang)已經占全球總(zong)量(liang)的(de)(de)(de)27.2％，直(zhi)逼日美，已成(cheng)為專利(li)(li)技(ji)術(shu)最(zui)活(huo)躍的(de)(de)(de)市(shi)場之一(yi)。目(mu)(mu)前(qian)國(guo)(guo)(guo)內相關(guan)單位(wei)在LED的(de)(de)(de)外延材料、芯片制造、器件封裝、等方面已掌(zhang)握(wo)了一(yi)批知(zhi)識產(chan)權，形成(cheng)了一(yi)定(ding)的(de)(de)(de)技(ji)術(shu)基礎。
在應(ying)用(yong)(yong)(yong)領域方(fang)面，目前背光(guang)源占據50％以上的(de)LED需(xu)求，短期(qi)來(lai)看該市場仍有發(fa)展空(kong)間，但(dan)是長(chang)期(qi)來(lai)看，由于在電腦、電視方(fang)面的(de)滲透率(lv)趨(qu)于飽(bao)和(he)，未來(lai)應(ying)用(yong)(yong)(yong)前景(jing)較為(wei)有限，未來(lai)LED的(de)應(ying)用(yong)(yong)(yong)領域由背光(guang)轉為(wei)照明市場。此(ci)前，多(duo)部委(wei)聯(lian)動推進城市照明轉型，“十(shi)城萬盞”試點兩年(nian)多(duo)來(lai)，迎來(lai)主管部門出(chu)具的(de)首份指導(dao)意見，此(ci)外，隨著全(quan)球開(kai)始(shi)禁用(yong)(yong)(yong)白(bai)熾(chi)燈，路燈LED改(gai)造無疑將(jiang)成為(wei)LED 照明普及(ji)的(de)另一(yi)重要推動力(li)。據國(guo)家發(fa)改(gai)委(wei)人(ren)士預(yu)測，“十(shi)二五”期(qi)間，LED 產(chan)業有望實(shi)現翻兩番的(de)目標，至2015年(nian)末中國(guo)的(de)LED照明滲透率(lv)達20％。
根據《2011中(zhong)國(guo)半導體照明行(xing)業(ye)年度報告》預測，半導體照明行(xing)業(ye)今年總產(chan)值可達1570億元。但由于LED產(chan)業(ye)的(de)(de)集中(zhong)度很(hen)低(di)，從制造能(neng)(neng)(neng)力(li)(li)來(lai)看，不少企(qi)業(ye)已成(cheng)為國(guo)際(ji)大廠的(de)(de)OEM、ODM商(shang)，或(huo)是重要(yao)的(de)(de)LED制造基地，前十位的(de)(de)企(qi)業(ye)只占16.5％的(de)(de)市場(chang)份額(e)。國(guo)內(nei)的(de)(de)外延產(chan)能(neng)(neng)(neng)、芯片產(chan)能(neng)(neng)(neng)主要(yao)集中(zhong)在(zai)中(zhong)低(di)端應用，存在(zai)著結構性產(chan)能(neng)(neng)(neng)過(guo)剩的(de)(de)風險，未來(lai)產(chan)業(ye)發展伴隨著產(chan)能(neng)(neng)(neng)的(de)(de)結構性過(guo)剩洗牌(pai)過(guo)程將(jiang)加速(su)，一些具有(you)技術創新能(neng)(neng)(neng)力(li)(li)和資金實(shi)力(li)(li)的(de)(de)企(qi)業(ye)則會脫穎而出。
目(mu)前國內(nei)上(shang)市(shi)公司(si)(si)中，進入上(shang)游藍寶石襯底生(sheng)產的企(qi)業(ye)包括有 天通股份(fen) (600330：7.37， +0.29 ， ↑4.1 ) 、 水(shui)晶光(guang)(guang)電 (002273：28.48， +1.06 ， ↑3.87 ) 等(deng)，進入外(wai)延(yan)片生(sheng)產的企(qi)業(ye)包括 三安光(guang)(guang)電 (600703：11.39， +0.89 ， ↑8.48 ) 、 乾照光(guang)(guang)電 (300102：13.19， +0.64 ， ↑5.1 ) 和 士蘭微(wei) (600460：8.75， +0.61 ， ↑7.49 ) 等(deng)，而國內(nei)LED封(feng)(feng)裝應用領(ling)域(yu)(yu)公司(si)(si)各(ge)有特點(dian)，從(cong)技術(shu)層面來(lai)看(kan)，瑞(rui)豐光(guang)(guang)電在(zai)(300241)在(zai)封(feng)(feng)裝技術(shu)上(shang)較為領(ling)先，其次(ci)為鴻利(li)光(guang)(guang)電(300219)，而 雷曼(man)光(guang)(guang)電 (300162：15.47， +0.87 ， ↑5.96 ) 、科技(300232)在(zai)技術(shu)上(shang)相當(dang)。從(cong)產品應用領(ling)域(yu)(yu)來(lai)看(kan)，在(zai)LED 照明領(ling)域(yu)(yu)收入占(zhan)總收入比重最(zui)高的為鴻利(li)光(guang)(guang)電，約(yue)80％，其次(ci)為瑞(rui)豐光(guang)(guang)電，約(yue)為53.5％。另外(wai)，可重點(dian)關注具有垂直一體化優勢的 國星光(guang)(guang)電 (002449：15.29， +0.58 ， ↑3.94 ) 和 德(de)豪潤(run)達 (002005：15.80， +0.61 ， ↑4.02 ) 等(deng)。
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